行业研究 / RESEARCH
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中国证券投资基金业协会长期资金委员会成立暨第一次工作会议在北京举行点击量:1近日,中国证券投资基金业协会(简称协会)长期资金委员会(简称委员会)成立暨第一次工作会议在北京召开。会议宣布了第三届理事会下设的长期资金委员会正式成立,审议通过了《委员会工作规则》,并听取了委员代表对行业发展和协会工作的意见建议。会议还围绕委员会功能发挥、促进长期资金与私募股权创投基金加强合作等进行了研讨交流。来自全国社保基金、保险公司、保险资管公司、银行理财公司、大学教育基金会的共计16名委员及代表参加会议。中国证监会党委委员、副主席方星海莅临会议并讲话。会议认为,委员会通过搭建平台、畅通渠道...
2024
03-29
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证监会党委召开会议传达贯彻习近平总书记重要讲话和全国两会精神点击量:32近日,证监会党委书记、主席吴清主持召开党委扩大会议,深入学习习近平总书记在全国两会期间的重要讲话精神和全国两会精神,研究部署证监会系统抓好贯彻落实的具体举措。会议指出,2024年是中华人民共和国成立75周年,是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。习近平总书记在全国两会期间发表一系列重要讲话,对发展新质生产力、全面深化改革、推动科技创新、加强生态保护、促进强军建设等作出重要论述,为做好当前和今后一个时期工作进一步指明了方向。证监会系统要认真对标对表,切实把思想和行动统一到习近平总书记重要讲话精神...
2024
03-15
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私募股权投资全流程要点解析点击量:56私募股权投资(PrivateEquity,PE)是指以非公开的方式向特定的投资者募集资金,于具有高成长性的非上市企业进行股权投资,投资目的不在于享有被投资企业的经营权和分红权,而是通过IPO或其他方式从企业退出实现收益。本文,法融团队将会对私募股权投资全流程进行解析,包括私募股权投资的一般流程、关键点解析等。下图是私募股权投资的一般流程图,主要围绕“募、投、管、退”四个主要阶段展开。一资金募集1、募集私募股权投资的资金募集主要对象包括以下:个人投资者如高净值客户、上市公司高管等。个人投资者作为合...
2024
02-22
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习近平总书记重要讲话深刻阐释金融强国内涵点击量:981月16日,习近平总书记在省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班式上发表重要讲话,深刻阐释金融强国的丰富内涵,明确了坚定不移走中国特色金融发展之路的方向,释放了推动金融高质量发展的强音。(一)明确金融强国关键核心要素提出“六个强大”2023年10月底召开的中央金融工作会议提出,“要加快建设金融强国”,将金融工作上升到更高战略高度。建设金融强国要从哪些方面发力?16日的专题研讨班开班式上,习近平总书记鲜明提出“六个强大”,明确了金融强国建设的关键核心要素,指明了我国建设金融强国的实践路...
2024
01-25
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解读《私募投资基金监督管理办法》落地主要影响及应对措施点击量:1192023年12月8日,证监会就《私募投资基金监督管理办法》(以下简称《征求意见稿》)公开征求意见,对原《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定进行了相应修改、完善。“征求意见稿”10章共82条,整体篇幅与《暂行办法》基本一致,其中对私募股权投资的投资门槛、基金募资、基金合格投资者认定等方面均作了细化安排,同时提出过渡期安排要求私募基金机构需在一定时间内完成整改。本文将从管理人、私募基金本身两个方面对《征求意见稿》对私募行业的影响进行解读分析,并提出相应应对措施。-01-《征求意见稿》落地对行业的影...
2024
01-15
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合规指南丨私募股权基金结构化安排的合规要求点击量:166目录一、“结构化安排”的定义二、结构化基金的产生原因三、结构化基金的主要类型四、结构化私募股权基金的认定及收益分配五、私募基金结构化安排监管规定六、涉及结构化私募股权基金传统增信方式的裁判观点七、私募股权基金结构化安排的合规要求-01-“结构化安排”的定义“结构化安排”第一次出现在2016年7月证监会发布的《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》(证监会公告〔2016〕13号),其中第14条第1项界定:“结构化资产管理计划,是指存在一级份额以上的份额为其他级份额提供一定的风险补偿,收...
2024
01-05
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中央经济工作会议首提:鼓励发展创业投资、股权投资点击量:140中央经济工作会议在北京举行习近平发表重要讲话李强作总结讲话赵乐际王沪宁蔡奇丁薛祥李希出席会议中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话。中共中央政治局常委李强、赵乐际、王沪宁、蔡奇、丁薛祥、李希出席会议。习近平在重要讲话中全面总结2023年经济工作,深刻分析当前经济形势,系统部署2024年经济工作。李强作总结讲话,对贯彻落实习近平总书记重要讲话精神、做好明年经济工作提出要求。会议认为,今年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年,...
2023
12-27
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重磅!支持民营经济发展,25条具体举措来了点击量:97近日,中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局等八部门联合印发《关于强化金融支持举措助力民营经济发展壮大的通知》,提出支持民营经济的25条具体举措。梳理如下:持续加大信贷资源投入■明确金融服务民营企业目标和重点银行业金融机构要制定民营企业年度服务目标,提高服务民营企业相关业务在绩效考核中的权重,加大对民营企业的金融支持力度,逐步提升民营企业贷款占比。健全适应民营企业融资需求特点的组织架构和产品服务,加大对科技创新、“专精特新”、绿色低碳、产业基础再造工程等重点领域民营企业的支持力度,支...
2023
12-04
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私募基金行业文化建设倡议书点击量:179全体私募基金管理人:当前,我国私募基金行业以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引,认真贯彻落实中央金融工作会议精神以及《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理条例》等法律法规,积极融入国家发展战略,支持科技创新,服务实体经济高质量发展。为进一步加强行业文化建设,坚持诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规,持续涵养合规、诚信、专业、稳健的文化理念,强化信义义务,坚决杜绝败坏社会风气、违背公序良俗等不良行为,营造风清气正的行业生态,塑造可信赖、受尊敬的社会形象,筑牢行业持...
2023
11-24
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详细解读:国资参投私募基金受国企参股办法适用范围之影响点击量:186自1996年《企业国有资产产权登记管理办法》出台17年以来,中央层面关于国有企业监管的法律、法规、规范性文件在不断细化。2023年6月23日,国务院国资委印发《国有企业参股管理暂行办法》(国资发改革规〔2023〕41号,以下简称“41号文”),标志着国资监管向强化国有企业参股管理迈进了一大步。41号文在2019年印发的《关于中央企业加强参股管理有关事项的通知》(国资发改革规〔2019〕126号,以下简称“126号文”)的基础上对具体事项进行了大量的细化,其中该文件的适用范围对国有企业的影响也较为...
2023
11-10
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私募基金行业发展规范的新举措——《私募投资基金监督管理条例》评述点击量:207我国私募基金行业发展规范的演进脉络从我国基金行业发展规范的演进脉络考察,尽管股权投向基金与证券投向基金在法律属性上并无本质区别,而且私募、公募的区分也只是基于基金募集方式的差异所做的分类,因此二者具备一体规范的必要性和可行性,但我国2003年《证券投资基金法》仅规范基金管理公司公开募集的证券投资基金。鉴于私募基金行业在2010年左右的快速发展,2012年修订的《证券投资基金法》对私募证券投资基金的监管作了规定,但由于监管体制分立、部门利益之争等因素,私募股权投资基金仍未被纳入《证券投资基金法》的...
2023
10-24
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创投系列 | 创投基金的税收机制及优惠政策:所得税点击量:271创业投资基金,按照组织形式划分,可分为有限合伙型基金、公司型基金和契约型基金。不同组织形式的创业投资基金,在投资、运营、退出的不同的环节,涉及的税收规定及相应的税务处理存在差异。税收差异是影响创业投资基金的结构设计、组织形式、落地区域选择的重要因素。笔者将从创业投资基金的组织形式或投资运营的不同环节出发,简要介绍在我国现行法律框架下,创业投资基金所涉及的三种税收,也即所得税、增值税和印花税及其特点,以及相关优惠政策。本篇主要介绍创业投资基金的所得税的相关规定及特点。有限合伙型创投基金的所得税及特...
2023
10-12